PKO Bank Polski zapowiedział, że od 1 stycznia 2027 roku uruchomi Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI), które ma być najtańszym sposobem inwestowania w ofercie banku. Nowy produkt umożliwi lokowanie środków na rynku kapitałowym z całkowitym zwolnieniem z podatku Belki, a bank stawia sobie ambitny cel zdobycia 30% rynku, którego wartość w ciągu trzech lat może sięgnąć 100 mld zł.
Osobiste Konto Inwestycyjne to nowy typ rachunku, który pozwala na kupno i sprzedaż instrumentów finansowych na rynku kapitałowym. Jego kluczową zaletą jest zwolnienie zysków kapitałowych z tak zwanego podatku Belki. Oznacza to, że inwestorzy korzystający z OKI nie zapłacą 19% podatku od osiągniętych dochodów.
Podstawy prawne dla nowego rozwiązania zostały wprowadzone w 2026 roku. Ustawa wprowadzająca OKI została podpisana przez prezydenta 13 sierpnia 2026 roku, natomiast przepisy o zwolnieniu podatkowym dla inwestujących w tej formie weszły w życie już 19 maja 2026 roku. PKO Bank Polski zaplanował start swojego produktu na 1 stycznia 2027 roku.
PKO BP pozycjonuje swoje Osobiste Konto Inwestycyjne jako „najtańszy sposób inwestowania w banku”. Strategia instytucji jest wyjątkowo ambitna – zakłada zdobycie 30% całego rynku OKI w Polsce. Potencjał jest ogromny, gdyż według szacunków rynek ten może w ciągu najbliższych trzech lat urosnąć do wartości 100 miliardów złotych.
Wprowadzenie OKI może mieć również znaczący wpływ na całą giełdę. Analitycy prognozują, że dzięki nowemu rozwiązaniu na rynek kapitałowy może napłynąć dodatkowe ponad 23 miliardy złotych. Na ten moment struktura aktywów funduszu OKI oferowanego przez PKO BP nie została jeszcze opublikowana.
Zainteresowanie nową formą oszczędzania wydaje się być wysokie. Z analiz przeprowadzonych na zlecenie PKO BP wynika, że Polacy pozytywnie oceniają nadchodzące zmiany.
Aż 58% ankietowanych Polaków uważa Osobiste Konto Inwestycyjne za atrakcyjne rozwiązanie, a 46% deklaruje, że zainwestowałoby za jego pośrednictwem swoje środki.
O potencjalnych korzyściach świadczą również historyczne symulacje przygotowane przez ekonomistów PKO BP. Wykazały one, że w ciągu ostatnich 20 lat inwestowanie za pośrednictwem konta typu OKI w większości przypadków byłoby bardziej opłacalne niż tradycyjne formy objęte podatkiem od zysków kapitałowych.
OKI ma być najtańszym sposobem inwestowania w PKO BP. Bank celuje w 30% rynku, Strefa Inwestorów, 2026, https://strefainwestorow.pl/podatki/oki-pkobp
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI): co to jest i jak działa?, Analizy.pl, https://www.analizy.pl/tylko-u-nas/40515/oki-co-to-jest-i-jak-dziala
Ponad 23 mld zł może trafić na giełdę dzięki OKI. Analitycy pokazali prognozy, Bankier.pl, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Ponad-23-mld-zl-moze-trafic-na-gielde-dzieki-OKI-Analitycy-pokazali-prognozy-9180448.html
Inwestowanie bez podatku Belki. Jakie korzyści może przynieść osobiste konto inwestycyjne?, Business Insider Polska, https://businessinsider.com.pl/finanse/inwestowanie-bez-podatku-belki-jakie-korzysci-moze-przyniesc-osobiste-konto/rmj4c48
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) – ustawa, podatki i zasady działania, Pitax.pl, https://www.pitax.pl/wiedza/aktualnosci/osobiste-konto-inwestycyjne-oki-ustawa-podatki-i-zasady-dzialania/
