Private equity to aktywni właściciele, którzy inwestują w rozwój firm na 3 do 6 lat, oferując kapitał i doświadczenie. W Polsce stają się kluczowym partnerem przy zmianach pokoleniowych w biznesach.
Fundusze private equity działają inaczej niż tradycyjne fundusze inwestycyjne. Jak wyjaśnia Tomasz Stamirowski z Avallon MBO, są one aktywnym właścicielem, który wchodzi do spółki, aby pomóc jej w rozwoju poprzez dostarczenie kapitału, kontaktów i specjalistycznej wiedzy. Filozofia działania opiera się na przekształcaniu dobrych firm w rynkowych liderów.
Przykładem takiego zaangażowania jest przejęcie przez Avallon producenta marki Velvet od koncernu Kimberly-Clark. Fundusz nie tylko zainwestował pieniądze, ale gruntownie przebudował firmę, wdrażając własny system IT, odświeżając markę, instalując nową maszynę papierniczą i wprowadzając produkt na rynek niemiecki.
Sektor private equity bywa nazywany „giełdą bez parkietu”, ponieważ inwestorzy działają w mniejszym gronie, ale z długim horyzontem czasowym. W przypadku funduszu Avallon MBO okres inwestycji wynosi od 3 do 6 lat, a średnia roczna stopa zwrotu sięga około 17 proc.
Obecnie fundusze najchętniej inwestują w branże o dużym potencjale wzrostu i gotowości do zmian. Należą do nich przede wszystkim technologie, logistyka, sektor konsumencki oraz opieka zdrowotna. Kluczem do sukcesu jest umiejętność adaptacji do globalnych trendów.
W Polsce fundusze private equity odgrywają coraz większą rolę jako źródło kapitału dla firm, które są zbyt duże na kredyt bankowy, a jednocześnie niegotowe na debiut giełdowy. Stają się także naturalnym partnerem przy zmianach pokoleniowych w firmach rodzinnych, finansując wykupy udziałów przez dzieci założycieli.
Choć obecnie jest to rynek dostępny głównie dla instytucji i zamożnych inwestorów (tzw. family offices), na świecie trwają dyskusje o jego „demokratyzacji”. Oznaczałoby to dopuszczenie do tego typu aktywów również inwestorów indywidualnych, co mogłoby w przyszłości zmienić krajobraz rynku.
Źródło: https://www.bankier.pl/wiadomosc/GOSPODARCZY-PUNKT-WIDZENIA-9034459.html
