Rok 2025 przyniósł znaczące obniżki oprocentowania lokat bankowych, będące bezpośrednim skutkiem sześciokrotnych cięć stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej. Inflacja, choć spadła do celu NBP, nadal wymaga ostrożności przy ocenie realnych zysków z depozytów.
W mijającym roku banki masowo obniżały oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych. Była to odpowiedź na decyzje Rady Polityki Pieniężnej, która sześciokrotnie obniżyła stopy procentowe, w tym stopę referencyjną, lombardową i depozytową. Różnica w wysokości stóp procentowych między początkiem roku a jego końcem wyniosła aż 1,75 punktu procentowego.
Największe spadki oprocentowania odnotowano na lokatach długoterminowych, zwłaszcza tych 12-miesięcznych, gdzie maksymalna stawka spadła do 4,50% rocznie. Oferty z dodatkowymi warunkami, choć nadal często wyżej oprocentowane, również doświadczyły obniżek. Niektóre banki utrzymywały relatywnie wysokie oprocentowanie jako wabik dla nowych klientów, oferując np. 7% w skali roku na lokatach miesięcznych.
Lokaty dostępne w standardzie, bez konieczności spełniania dodatkowych warunków, również odczuły skutki obniżek stóp procentowych. W przypadku wszystkich analizowanych okresów (1, 3, 6 i 12 miesięcy) maksymalne stawki spadły o około 1,05 do 1,20 punktu procentowego. Największa nominalna zmiana dotyczyła lokat 3-miesięcznych.
Obecnie liderem wśród lokat bez dodatkowych warunków są oferty 6-miesięczne z oprocentowaniem na poziomie 4,25% rocznie. W porównaniu do grudnia 2024 roku, kiedy najwyżej oprocentowane były lokaty 3-miesięczne, nastąpiła zmiana preferencji rynkowych. Warto zauważyć, że liderzy zestawień również się zmienili, a Toyota Bank został zastąpiony przez Inbank w niektórych kategoriach.
Rok 2025 zakończył się spadkiem inflacji do poziomu 2,50% (dane za listopad), co oznacza, że osiągnięty został cel inflacyjny Narodowego Banku Polskiego. Nie sprawdziły się wcześniejsze prognozy NBP o możliwym wzroście inflacji. Maksymalny poziom inflacji w tym roku wyniósł 4,90% i odnotowano go w pierwszym kwartale.
Ocena realnego zysku z lokat wymaga porównania oprocentowania z inflacją oraz uwzględnienia podatku od zysków kapitałowych. Aby wyjść „na zero” przy inflacji na poziomie 2,50%, oprocentowanie lokaty 12-miesięcznej musiałoby wynosić co najmniej 3,10% rocznie (po uwzględnieniu podatku Belki). Przyszły rok na rynku lokat będzie zależał od dalszych decyzji Rady Polityki Pieniężnej, choć przestrzeń do dalszych obniżek stóp procentowych jest ograniczona.
Źródło: https://www.bankier.pl/wiadomosc/Inflacja-w-celu-ale-kosztem-procentow-na-depozytach-Podsumowanie-rynku-lokat-w-2025-r-9059764.html
